¿Qué es una tabla de amortización y cómo entenderla?

Una tabla de amortización es un documento detallado que desglosa la estructura de cada pago periódico de un préstamo o crédito, mostrando cómo se distribuye cada cuota entre capital e intereses.

Este instrumento te permite visualizar de manera estructurada cómo se reduce progresivamente tu deuda a lo largo del tiempo hasta su cancelación completa.

Con un préstamo personal, hipoteca o cualquier financiamiento en México, esta herramienta es fundamental porque te proporciona transparencia total sobre tus obligaciones financieras. La tabla facilita tu planificación financiera y te permite comprender el costo real de adquirir un crédito, no solo la cuota mensual que pagarás.

En México, las instituciones reguladas por CONDUSEF deben proporcionar esta información de manera clara a los usuarios antes de firmar el contrato.

Entender tu tabla de amortización te ayuda a identificar oportunidades de ahorro, planificar pagos anticipados estratégicos y verificar que el banco esté aplicando correctamente los cálculos acordados en tu contrato.

Entender cada componente de una tabla de amortización es esencial para interpretar correctamente el documento. Aquí te explico los elementos principales que encontrarás:

• Monto del préstamo: el capital inicial prestado. Por ejemplo, si solicitas $100,000 MXN, este es tu punto de partida.

• Tasa de interés: el porcentaje anual que cobra la institución financiera por prestarte el dinero. Un ejemplo común sería 15% anual.

• Plazo: número total de pagos a realizar. Si contratas un préstamo a 24 meses, harás 24 pagos mensuales.

• Cuota mensual: cantidad fija o variable que pagas cada período. En nuestro ejemplo sería aproximadamente $4,848.66 MXN mensuales.

• Intereses del período: porción de tu cuota destinada a pagar el costo del dinero prestado. Esta cantidad disminuye con cada pago.

• Amortización de capital: porción de tu cuota que reduce la deuda principal. Esta cantidad aumenta progresivamente.

• Saldo insoluto: cantidad pendiente de pagar después de cada cuota. Muestra cuánto debes todavía.

• Fecha de pago: día límite para realizar cada pago mensual sin generar intereses moratorios.

En México es importante verificar que tu tabla incluya el CAT (Costo Anual Total) para conocer el costo real total del financiamiento.

La diferencia entre tasa de interés nominal y CAT es crucial: la tasa nominal solo considera los intereses puros, mientras que el CAT incluye todos los gastos asociados al crédito como comisiones por apertura, seguros obligatorios, costos de administración y cualquier otro cargo que debas pagar. El CAT te da la imagen completa del costo de tu préstamo.

Aquí te presento una tabla de amortización completa para los primeros 6 meses de un préstamo de $100,000 MXN al 15% anual a 24 meses usando el sistema francés:

Como puedes observar en la tabla, existe un patrón muy claro: la cuota se mantiene constante en $4,848.66 MXN cada mes, pero su composición interna cambia progresivamente.

Los intereses disminuyen de $1,250.00 MXN en el primer mes a $1,019.39 MXN en el sexto mes. Esto sucede porque los intereses se calculan sobre el saldo pendiente, y como este va bajando, los intereses también bajan.

Por el contrario, la amortización de capital aumenta de $3,598.66 MXN a $3,829.27 MXN.

Al final del mes 6, habrás pagado un total de $29,091.96 MXN. De esta cantidad, $6,813.91 MXN fueron intereses (dinero que pagaste por el servicio del préstamo) y $22,278.05 MXN fue amortización de capital (reducción real de tu deuda). Tu saldo pendiente sería de $77,721.95 MXN.

En México y el mundo se utilizan principalmente tres sistemas de amortización, cada uno con características distintas que afectan cómo pagas tu préstamo.

Sistema francés (cuotas fijas)

Este es el sistema más utilizado en México para hipotecas y préstamos personales. Las cuotas mensuales son iguales durante toda la vida del préstamo, lo que facilita tu planificación financiera porque sabes exactamente cuánto pagarás cada mes.

La composición interna de cada cuota varía: al principio pagas principalmente intereses y poco capital, mientras que al final pagas principalmente capital y pocos intereses. Este sistema beneficia a quienes valoran la predictibilidad de pagos constantes.

En un préstamo de $100,000 MXN al 15% anual a 24 meses, la cuota mensual sería de aproximadamente $4,848.66 MXN. En la primera cuota, $1,250 MXN serían intereses y $3,598.66 MXN amortización de capital. Para el mes 24, casi toda la cuota sería amortización.

Sistema alemán (cuotas decrecientes)

En este sistema la amortización de capital es constante en cada período, pero los intereses disminuyen progresivamente porque se calculan sobre un saldo cada vez menor. Esto significa que las cuotas comienzan siendo más altas pero van bajando con el tiempo.

Es menos común en México pero puede ser ventajoso para quienes esperan tener ingresos decrecientes en el futuro o desean amortizar capital rápidamente. Una ventaja importante es que a la mitad del plazo ya has pagado el 50% del capital, mientras que en el sistema francés apenas llevas cerca del 40%.

Usando el mismo ejemplo de $100,000 MXN al 15% a 24 meses, la amortización constante sería de $4,166.67 MXN cada mes. La primera cuota sería de $5,416.67 MXN ($4,166.67 de capital + $1,250 de intereses), pero la última cuota sería de solo $4,218.75 MXN aproximadamente.

Sistema americano (pago final único)

Durante la mayor parte del préstamo solo pagas intereses mensuales, y el capital completo se liquida en un único pago final grande. Este sistema genera el mayor costo total en intereses porque el capital no se reduce durante el plazo, pero mantiene cuotas mensuales muy bajas.

Requiere planificación cuidadosa para asegurar que tendrás el capital disponible al vencimiento. Es poco común para préstamos personales en México pero puede usarse en financiamientos empresariales donde se espera recibir un ingreso grande al final del período.

En nuestro ejemplo, pagarías solo $1,250 MXN mensuales durante 23 meses, pero en el mes 24 deberías pagar $101,250 MXN ($100,000 de capital + $1,250 de intereses). El costo total en intereses sería de $30,000 MXN, mucho más que los aproximadamente $16,367 MXN del sistema francés.

Realizar pagos adicionales o anticipados en tu préstamo puede generar ahorros significativos. En el sistema francés (predominante en México), hacer pagos anticipados durante los primeros años genera mayores ahorros porque es cuando pagas más intereses.

Al hacer un pago anticipado tienes dos opciones principales:

• Reducir el plazo del préstamo: mantienes la misma cuota mensual pero terminas de pagar antes, ahorrando todos los intereses de los meses eliminados. Esta opción maximiza tu ahorro total.

• Reducir la cuota mensual: mantienes el mismo plazo pero pagas menos cada mes, mejorando tu flujo de caja mensual. Ahorras menos intereses que con la primera opción, pero puede ser útil si necesitas liberar dinero mensualmente.

Si en el préstamo de $100,000 MXN al 15% a 24 meses haces un pago anticipado de $20,000 MXN después del mes 6, podrías reducir el plazo de 18 meses restantes a aproximadamente 13 meses, ahorrando cerca de $2,500 MXN en intereses.

En México, algunas instituciones cobran comisiones por pagos anticipados, aunque CONDUSEF regula que estas comisiones deben ser razonables y estar claramente especificadas en el contrato.

Solicita al banco una nueva tabla de amortización después de realizar el pago anticipado para conocer exactamente cómo cambiaron las condiciones de tu préstamo.

Existe una confusión común que debes conocer: el plazo de amortización y el plazo de crédito no siempre son lo mismo.

El plazo de amortización es el período utilizado para calcular las cuotas mensuales. Si un préstamo tiene un plazo de amortización de 10 años, las cuotas se calculan como si tuvieras 10 años para pagar.

El plazo de crédito es el tiempo real que tienes para pagar completamente el préstamo. Este es el plazo que determina cuándo vence tu obligación.

En la mayoría de préstamos personales e hipotecas en México estos plazos coinciden, pero en algunos préstamos empresariales o estructurados pueden diferir.

Un crédito podría tener un plazo de amortización de 10 años (para calcular cuotas bajas) pero un plazo de crédito de solo 5 años. Esto significa que durante 5 años pagas cuotas calculadas como si tuvieras 10 años, pero al final del año 5 debes liquidar todo el saldo restante en un pago único grande (llamado balloon payment).

Las principales diferencias son:

• Cuotas mensuales: con plazo de amortización largo las cuotas son más bajas, pero esto no significa que tengas todo ese tiempo para pagar

• Pago final: si el plazo de crédito es menor, enfrentarás un pago final grande que puede ser de decenas o cientos de miles de pesos

• Planificación financiera: debes asegurarte de tener el capital disponible cuando venza el plazo de crédito, no el de amortización

• Costo total: aunque las cuotas sean bajas, el costo total en intereses puede ser muy alto porque el capital se reduce lentamente

Algunos préstamos, especialmente hipotecas, tienen tasas de interés variables que se ajustan periódicamente según indicadores de referencia.

En México, la tasa de referencia más común es la TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio) establecida por el Banco de México.

El banco establece una tasa inicial que incluye la TIIE más un diferencial fijo. Por ejemplo: TIIE + 3 puntos porcentuales. Si la TIIE actual es 10%, tu tasa sería 13% anual. Cuando la TIIE sube o baja, tu tasa de interés y cuota mensual también cambian automáticamente.

Esto hace que la tabla de amortización sea más compleja y deba recalcularse cada vez que hay un ajuste de tasa. Típicamente las revisiones ocurren cada mes, trimestre o año según lo especificado en tu contrato.

Si tienes una hipoteca con tasa TIIE + 3% y la TIIE actual es 10%, tu tasa sería 13% anual. Si la TIIE sube a 11%, tu tasa subiría a 14% y tu cuota mensual aumentaría.

Las ventajas de este sistema son claras: cuando las tasas bajan, pagas menos cada mes y el costo total de tu crédito disminuye. Sin embargo, las desventajas también son importantes: cuando las tasas suben, puedes enfrentar dificultades para pagar cuotas más altas, especialmente si tu ingreso no aumenta al mismo ritmo.

Si tienes un crédito con tasa variable, solicita al banco una tabla de amortización actualizada cada vez que haya un cambio de tasa para conocer exactamente cuánto pagarás en los próximos meses. Esto te permite ajustar tu presupuesto y evitar sorpresas.

Por ley, los bancos notifiquen con anticipación los cambios en las cuotas mensuales, generalmente con 30 días de anticipación.

Si quieres tomar decisiones financieras informadas y gestionar correctamente tus préstamos, entender las tablas es vital.

Aunque las fórmulas matemáticas pueden parecer complejas al principio, existen herramientas accesibles como simuladores en línea, plantillas de Excel y calculadoras financieras que facilitan enormemente su creación y comprensión.

Conocer cómo se distribuyen tus pagos entre capital e intereses te permite planificar mejor tus finanzas personales, evaluar estrategias de pago anticipado que pueden ahorrarte miles de pesos, y verificar que el banco aplique correctamente los cálculos acordados en tu contrato.

En México, instituciones como CONDUSEF protegen a los usuarios de servicios financieros y pueden ayudarte si tienes dudas o problemas con tu crédito. No dudes en acudir a ellos si encuentras irregularidades o necesitas orientación.

Solicita siempre la tabla de amortización completa antes de firmar cualquier contrato de préstamo y revísala cuidadosamente. Presta especial atención al CAT (Costo Anual Total) para conocer el costo real del financiamiento, no solo la cuota mensual o la tasa de interés nominal.

Entender tu tabla de amortización es un paso fundamental hacia una mejor salud financiera y te empodera como consumidor de servicios financieros. Usa las herramientas y conocimientos compartidos en este artículo para tomar el control de tus deudas y construir un futuro financiero más sólido.