¿Qué son los dividendos?
- Para los accionistas, los dividendos son un porcentaje de los beneficios generados por la empresa
- Para las empresas, son una forma de llamar la atención de los accionistas
- No todas las acciones pagan dividendos, pero en México hay más de 60 acciones que pagan dividendos.
- Empresas como Coca-Cola, Apple y Microsoft son famosas por sus dividendos.
Uno de los conceptos más frecuentes al hablar de inversiones, acciones y la bolsa de valores es el de los dividendos.
Siempre verás que en series y películas sobre finanzas o economía se explora como una de las formas en las que los inversores ganan dinero o como punto de valoración para saber qué tan buena es una empresa. Aquí te contamos cómo funcionan los dividendos en México y las empresas más grandes del mundo.
¿Qué son los dividendos?
Los dividendos son una forma en que las empresas atraen capital y, a la vez, un beneficio económico para los accionistas.
Se trata de distribuciones periódicas de las utilidades de las empresas hacia sus accionistas, generalmente en forma de efectivo o acciones adicionales.
En busca de captar nuevos inversionistas, las empresas deciden incluir el beneficio del pago de dividendos en sus acciones. Por lo que, de manera periódica, revisan sus finanzas y dividen las ganancias.
El pago de dividendos puede ser mensual, trimestral, semestral o anual, según lo determine cada empresa.
Aunque no todas las empresas ofrecen el pago de dividendos, sí es una práctica muy frecuente, especialmente en las empresas más grandes o las de rápido crecimiento.
De hecho, no todas las acciones de una empresa que ofrece dividendos los pagan. Por ejemplo, las acciones preferentes no disfrutan de este beneficio.
La intención detrás de los dividendos es premiar a los inversionistas por haber elegido a la empresa, a la vez que se fomenta conservar las acciones en el largo plazo, ya que la compra y venta de acciones es uno de los factores que más afectan el precio de una acción.
Rentabilidad por dividendo
Lo más común es que los dividendos se expresen en términos porcentuales como rentabilidad o rendimiento por dividendo (dividend yield en inglés).
En general, el dividendo no es un monto fijo, sino que varía en cada periodo en función de los rendimientos que reciba la empresa y el valor de sus acciones en la bolsa.
Se calcula dividiendo el dividendo anual por acción entre el precio actual de la acción, expresado como un porcentaje.
Casos en los que no se pagan dividendos
Las empresas solo pagan dividendos si tienen ganancias. Para que una empresa distribuya dividendos, debe haber generado utilidades durante el ejercicio financiero correspondiente. Sin ganancias, no hay dividendos a repartir.
Además, la junta o Consejo debe aprobar el pago de dividendos según la política de dividendos de la empresa.
El primer factor a tener en cuenta siempre es el bienestar de la misma, tanto a corto como a largo plazo. Este es el orden en que suelen tener los gastos de la empresa:
Orden de cálculo de gasto de las empresas
Cualquier cuenta pendiente que tenga la empresa
Gastos operativos
Pagos estratégicos para evitar un aumento en las tasas de interés
Posibles procesos de expansión
Dividendos
Es por esto que es importante saber elegir empresas que estén en un buen momento económico, ya que será menos probable que suspendan el pago de dividendos, aunque sea de forma temporal.
Tipos de dividendos
Ahora que sabes qué son los dividendos, es momento de hablar sobre las categorías que existen.
Considera que estas son categorías más teóricas y que en la práctica las empresas no agregan categorías a sus dividendos.
Dividendo a cuenta: se pagan antes de que cierre el periodo, es decir, antes de que se conozcan los beneficios o utilidades. Esto es posible, pues se basan en estimaciones hechas por la propia empresa.
Dividendo complementario: es el pago que se hace para complementar lo que puede haber faltado al pagar los dividendos a cuenta.
Dividendo extraordinario: no se paga de las ganancias o utilidades periódicas que reporta la empresa, sino que vienen de otras operaciones comerciales. Por ejemplo, la venta de un activo o ingreso adicional no esperado.
Dividendo residual: se distribuye únicamente cuando existe un excedente de los fondos que la empresa había destinado a inversiones de capital y obligaciones financieras.
Scrip dividend: también conocido como “dividendo en acciones”, se pagan en forma de nuevas acciones y no en dinero. Algunas empresas dan la opción de negociar dicha acción y venderla al mercado, tomando en cuenta el precio o cotización de la misma.
Dividendo fijo: se trata de un tipo de ingresos por dividendos muy particular, ya que no son un porcentaje de las ganancias, sino una cantidad de dinero fija por acción.
Recompra de acciones: visto desde el punto de vista teórico, no es un dividendo, pero es un beneficio que muchos suelen confundir con ellos. En este caso, la empresa “compra” parte de sus propias acciones, aumentando el valor del dividendo por acción y la participación de los accionistas.
De nuevo, lo más importante no es conocer de memoria todas estas categorías, sino entender que las acciones se comportan distinto con respecto a los dividendos y algunas te convendrán más que otras.
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Inversión
Empresas que pagan dividendos
Si te preguntas qué empresas pagan dividendos, debes saber que en las diferentes bolsas de valores del mundo se encuentran muchas empresas que tienen este beneficio para sus inversionistas.
Estas son algunas de las más destacadas en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) junto a su rentabilidad por acción reportada más reciente:
Empresas famosas por sus dividendos
Verizon (VZ) 4,41%
Blackrock (BLK) 2,26%
Welltower (WELL) 3,34%
The Goldman Sachs Group Inc. (GS) 3,10%
KeyCorp (KEY) 8%
AT&T Inc. (T) 7,3%
Johnson&Johnson (JNJ) 2,25%
Alexander’s, Inc. (ALX) 9,26%
Whirlpool Corp. (WHR) 4,36%
Microsoft (MSFT) 0,94%
Target (TGT) 4,4%
Devon Energy Corporation (DVN) 10,13%
Coca Cola (KO) 3,27%
Procter&Gamble (PG) 2,39%
Apple (AAPL) 0,53%
Chevron (CVX) 1,09%
Pero no solamente en la Bolsa de Nueva York se pagan dividendos. Se trata de una práctica que toman las empresas a nivel mundial.
Si estás buscando opciones e inversión en México, esta es una lista con algunas de las empresas que pagan dividendos.
Empresas que pagan dividendos en México
Nemak (NEMAK/A)
América Móvil (AMX/B)
Walmart (WALMEX)
Alfa (ALFA/A)
Cemex (CEMEX)
Coca Cola Femsa (KOF/UBL)
Grupo Aeroportuario del Sureste (ASUR/B)
Banco del Bajío (BBAJIO/O)
Vinte Viviendas Integrales (VINTE)
Kimberly-Clark de México (KIMBER/A)
Grupo Elektra (ELEKTRA)
Grupo Industrial Saltillo (GISSA/A)
ALPEK (ALPEK/A)
Grupo Profuturo (GPROFUT)
Considera que son muchas las empresas en México que pagan dividendos más de una vez al año, por lo que decidimos no incluir el rendimiento por dividendo en esta lista.
En total, son más de 60 acciones mexicanas que pagan dividendos. Para saber más, contacta con un asesor en alguna de las dos bolsas de valores que operan en México.
Si quieres comprar acciones de empresas o invertir desde México, a continuación comparamos diversos corredores que ofrecen la posibilidad de invertir en instrumentos derivados de acciones de empresas de todo el mundo:
Precios, comisiones y tarifas
Características
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Seguridad y soporte
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Pros y contras
Herramientas propias: como calculadora de inversiones y calendario económico.
Criptomonedas: variada oferta de cripto activos.
App de trading: disponible solo para Google Play.
Depósito accesible: desde 10 USD como mínimo.
Chat en vivo: a demás de correo y llamadas, dispone chat en español.
Apalancamiento ilimitado: ideal para quienes saben dominar el margen y el riesgo.
Sin spreads: ciertos productos de las cuentas profesionales no cobran esta comisión.
Pocos incentivos: no ofrece bonos ni promociones
Soporte en español limitado: no parecen hablantes nativos.
Pocas acciones: su oferta de acciones es de unas pocas decenas, aunque son las más populares.
Nuestra opinión
Exness ofrece spreads competitivos desde 0.3 pips en pares principales y comisiones transparentes. El depósito mínimo accesible y ausencia de cargos por retiro lo posicionan favorablemente frente a competidores similares.
Términos transparentes y bien estructurados con protección de datos sólida y regulación por autoridades reconocidas. Sus políticas de gestión de riesgos son claras, aunque algunas cláusulas podrían simplificarse para mayor claridad.
Servicio al cliente disponible 24/7 con tiempos de respuesta menores a 24 horas. El soporte multilingüe resuelve consultas técnicas eficientemente, aunque ocasionalmente las respuestas iniciales pueden ser algo genéricas.
La plataforma intuitiva y los retiros instantáneos destacan positivamente. Los traders valoran la estabilidad durante alta volatilidad y la variedad de instrumentos, aunque nuevos usuarios pueden requerir tiempo para adaptarse completamente.
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Pros y contras
Soporte 24/7: usando diversos canales como teléfono o chat y español
Bonos: esta plataforma ofrece bonificaciones de hasta 20% del monto depositado
Copy Trading: PrimeXBT permite copiar o tener seguidores que copien las operaciones realizadas con los activos de CFDs para trading
Variedad de criptomonedas: más de 50 criptomonedas para comprar, cambiar o hacer hold
Comisiones por depósitos en criptomonedas: 3,7% es inusual y también alto para este método.
Pocas categorías de activos: se echan de menos las acciones en el portafolio.
Nuestra opinión
PrimeXBT ofrece spreads competitivos, pero las comisiones por depositar en criptomonedas son altas (3,7%). Los retiros tienen costos variables según el método, y faltan opciones de activos como acciones. Un punto medio de costos en el mercado.
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Pros y contras
Variedad de activos: más de 1 millón de opciones de inversión para elegir, principalmente acciones y ETF.
Sin depósito ni inversión mínima: puedes depositar desde el equivalente a 1 USD y comenzar a invertir con dicha cantidad.
Regulación confiable: aprobado por la CySEC de Chipre (la más destacada de Europa).
Cotiza en bolsa: figura bajo el nombre de Freedom Holding Corp. (NASDAQ:FRHC).
Soporte en español: su web se encuentra completamente traducida y el soporte está disponible en castellano a través de teléfono, correo electrónico y chat.
Bajas comisiones para acciones estadounidenses: casi el 80% de su portafolio tiene comisiones mejoradas en este tipo de activos (solo en la cuenta Smart).
Tarifa fija de retiro: deberás pagar 7 EUR o su equivalente en dólares americanos por cada retiro que realices (excluyendo las comisiones de tu banco o empresa de tarjeta de crédito)
No incluye forex: no es posible operar divisas y pares de divisas a través de CFDs en esta plataforma
Sin fracciones de acciones: deberás comprar la acción completa a precio de cotización
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Aunque Freedom24 no es tan flexible como otros brokers, sus comisiones son transparentes y su supervisión regulatoria es confiable. Además, los comentarios de clientes son mayoritariamente positivos, incluso en países con estrictas regulaciones.
Freedom24 ofrece atención al cliente sólida con una respuesta inicial de menos de 24 horas y seguimientos rápidos. Fueron amables y profesionales, pero algunas eran respuestas genéricas.
Si bien Freedom24 es una plataforma de inversión sólida, su servicio al cliente es inconsistente y las dificultades de retiro causan frustración entre algunos clientes, la cual no es mejorada por su atención.
Invertir en valores y otros instrumentos financieros siempre conlleva el riesgo de pérdida de capital. Las previsiones y el rendimiento pasado no pueden utilizarse como indicadores fiables del rendimiento futuro. Es importante que, antes de realizar cualquier operación, realice su propio análisis. De ser necesario, consulte con un profesional certificado.
Precios, comisiones y tarifas
Características
Opciones de inversión
Seguridad y soporte
Campos adicionales
Pros y contras
Variedad de activos: amplia oferta de productos de inversión.
Métodos de depósito y retiro: incluyendo opciones locales.
Bajas comisiones en algunos productos: 0% de comisiones en ETF de acciones.
Plataforma de trading propia: software de escritorio y aplicación para celulares.
Bajo depósito mínimo: apenas el equivalente a 50 USD.
Bono de bienvenida: entre 100 y 1,000 USD.
Minería de Bitcoin: Plataforma en la nube llamada “criptominero”.
Falta de regulaciones importantes: las que más se echan de menos son las del Reino Unido y Estados Unidos.
Pocas criptomonedas: otras plataformas ofrecen muchas más.
Alto swap: tres veces más costoso entre miércoles y jueves.
Bajo apalancamiento: ofrece 1:300, otros ofrece 1:500 y hasta más.
Nuestra opinión
Comisiones de trading muy bajas, especialmente útil para operadores con poco capital o que hacen scalping. Destaca por tener 0% de comisiones en ETF de acciones, aunque los swaps son tres veces más costosos entre miércoles y jueves.
Regulado por entidades de Chipre y Mauricio, pero carece de regulaciones importantes como las de Reino Unido o Estados Unidos. No está autorizado por la CNBV en México, aunque acepta clientes mexicanos.
Ofrece atención en español con servicio al cliente 24/5. La plataforma cuenta con múltiples canales de soporte, aunque algunas reseñas mencionan dificultades con el proceso de retiro y verificación.
Plataforma propia intuitiva además de MetaTrader 4 y 5. Métodos de pago locales con depósito mínimo bajo (50 USD) y ofrece cuenta demo gratuita para practicar antes de invertir dinero real.
*Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 80 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse el alto riesgo de perder su dinero.
¡Prefiere las acciones con dividendos!
Ahora que sabes qué son dividendos y conoces acciones que pagan dividendos en México el mundo, recuerda tener esto en cuenta al momento de elegir opciones de inversión.
Recuerda que los ingresos por dividendos pueden variar en cada periodo y que, para vivir de ellos, se necesita una cantidad considerable de acciones. Sin embargo, no subestimes el poder de los ingresos adicionales y la reinversión de los mismos.
Al momento de comparar dividendos, recuerda tener en cuenta el historial de pagos de dicha empresa y analizar muy bien su momento económico actual, así como los planes a futuro que haya compartido públicamente, sus últimas adquisiciones y la salud en general del sector o la industria.
Dicho esto, una de las mejores opciones para comprar acciones que pagan dividendos es Freedom24, una plataforma en la cual podrás comprar derivados que te permiten disfrutar de los dividendos de las acciones, asistir a juntas de accionistas y más.
Comprar acciones con dividendosPreguntas frecuentes
¿Qué son los dividendos en contabilidad?
Los dividendos son tratados ligeramente diferentes desde el punto de vista contable.Para las empresas, los dividendos son un pasivo, una obligación de pago que se genera en una proporción establecida sobre los beneficios con el concepto de “Accionistas”.
¿Cuáles son los ETFs que pagan dividendos?
Existen productos derivados de las acciones que pagan dividendos, siendo los ETFs (fondos cotizados) los más notables.
Los ETF son productos de inversión masiva y diversificada con bajo costo, los cuales emulan el movimiento en el mercado de ciertas acciones, aunque también incluyen bonos y materias que les permitan igualar el desempeño al de un índice.Algunos ETFs reconocidos que pagan dividendos son:
- Global X SuperDividend ETF (SDIV) 12%
- Global X SuperDividend U.S. ETF (DIV) 5,61%
- iShares UK Dividend UCITS ETF GBP (IUKD) 5,84%
- iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF) 5,61%
- Fidelity Europe Quality Income UCITS ETF EUR Acc (FEQD) 10%
- SPDR® S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF (UDVD) 2,24%
- WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF (DEMD) 6,89%
- Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD) 3,50%
- Invesco Preferred ETF (PGX) 5,44%
- SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) 1,79%
- Fidelity Global Quality Income ETF Inc (FGQI) 2,67%
¿Qué es la política de dividendos?
Cada empresa establece un plan para la distribución de dividendos. Este plan determina el porcentaje de ganancias que se destinará al pago de dividendos a los accionistas.
Esto significa que la política de dividendos define cuánto dinero recibe cada acción (dividendo por acción), su fecha de pago y la forma en que se entregará el dinero a los accionistas.
¿Los dividendos pagan impuestos?
Sí, el dinero ingresado por concepto de dividendos debe ser declarado ante el SAT aplicando un factor de 1.4286.
En México, los dividendos pueden ser gravados hasta en un 42% (incluyendo los impuestos aplicados al accionista y a la empresa) y los pagan también los accionistas no residentes en el país. Para más información, consulta el Artículo 140 “Acumulación de dividendos” en el SAT.
¿Qué es la CUFIN y cómo afecta a los dividendos?
La CUFIN (Cuenta de Utilidad Fiscal Neta) es una cuenta que registra las utilidades fiscales netas de una empresa. Los dividendos pagados con cargo a la CUFIN no están sujetos a impuestos adicionales para los accionistas.
¿Qué es la fecha de registro?
La fecha de registro es el día en que se determina quiénes son los accionistas elegibles para recibir el dividendo. Solo los accionistas registrados en esa fecha tienen derecho a recibir el pago.
¿Cómo puedo saber si una empresa mexicana paga dividendos?
Puedes consultar el calendario de dividendos en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) o en la Bolsa Institucional de Valores (BIVA), además de consultando en la página web de cada empresa en su sección dedicada a inversionistas.
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