¿Cómo calcular la rentabilidad de las inversiones?

Uno de los aspectos cruciales al momento de elegir un activo y crear un plan de inversión es el porcentaje que se espera ganar al invertir ese dinero.

Por eso, el cálculo de rentabilidad es algo que todos los inversores deben saber hacer. Solo con él podrás saber si estás teniendo los resultados esperados.

Antes de explicar cómo sacar la rentabilidad de inversión, es importante atender primero la diferencia entre dos términos similares: la rentabilidad y el rendimiento.

¿Qué es la rentabilidad?

La rentabilidad relaciona el beneficio obtenido con la cantidad de dinero que has invertido para conseguirlo. El resultado se expresa en tanto por ciento. Por ejemplo, recibir un 8% de rentabilidad anual de un fondo de inversión.

Esto significa que, en términos relativos, existen tres formas posibles de obtener ganancias y rentabilizar una inversión:

• Intereses: típicos de productos o servicios como las cuentas de ahorro, los depósitos o bonos que pagan intereses. La particularidad de estas es que sabes de antemano el porcentaje de dinero que ganarás.
• Dividendos: hay algunas acciones de empresas que pagan dividendos. Estos son retribuciones de parte del beneficio que da la empresa al inversor. Según el desempeño de la empresa durante el año, la cantidad podría variar. Incluso se puede dar el caso en que no haya dividendos.
• Ganancias de capital: como inversor, si vendes un activo como una acción, un bono, participación en un fondo de inversión u otros productos, por más cantidad de lo que pagaste por él, tendrás una ganancia de capital (comprar barato y vender caro).

¿Qué es el rendimiento?

El rendimiento es el beneficio que se obtiene de una inversión en unidades monetarias, o sea en términos absolutos. Ya no se habla de porcentajes, sino de cantidades de dinero.

Por lo general, la rentabilidad y el rendimiento van de la mano del perfil del inversor.

A menor riesgo, menor rentabilidad (ganancias porcentuales). Lo que significa que si esperar recibir cierto rendimiento, necesitarás invertir más capital, o elegir un activo de mayor riesgo.

¿Para qué sirve calcular la rentabilidad?

Conocer la rentabilidad de la inversión que ya se ha realizado permite saber el porcentaje de dinero que se ha ganado o recuperado. Es decir, indica cuán buena (o mala) ha sido la inversión.

Por otro lado, conocer la rentabilidad de inversión de antemano te permite saber si la inversión será rentable y en qué porcentaje lo será. Así descubrirás si la inversión es atractiva o no.

Clasificación de la rentabilidad según el tiempo

Ahora que sabes qué es la rentabilidad, debes saber que hay varios tipos de rentabilidad:

• Rentabilidad anual: es el porcentaje de beneficio o pérdida que se obtendría si el plazo de la inversión fuera de un año. Este permite comparar el rendimiento de productos financieros que tienen diferentes plazos de vencimiento. Muy común en las inversiones a corto plazo.
• Rentabilidad media: se consigue a partir de la suma de las rentabilidades obtenidas en diferentes operaciones divididas entre el número de las rentabilidades sumadas para conseguir la media de varias inversiones. Común en carteras de inversión diversificadas.

¿Cómo calcular la rentabilidad simple o total?

Usa este cálculo de rentabilidad para expresar la variación del valor de un activo en un determinado periodo de tiempo. Ten en cuenta que se suponen que los beneficios se producen al final de este periodo. La fórmula para conseguirlo es:

[(Valor final + Rendimientos – Gastos – Inversión inicial) / Inversión inicial] x 100 = Rentabilidad simple

Ahora veamos algunos ejemplos de rentabilidad: imagina que compras una casa por $1 millón de pesos. Al cabo de 3 años la vendes por $1,5 millones de pesos. En estos años has tenido unos gastos de $200.000 pesos:

RS = [(1.500.000 – 200.000 – 1.000.000) / 1.000.000] x 100 = 30

Recuerda que el resultado se expresa porcentualmente. Así que, como puedes ver, habrás conseguido una rentabilidad del 30% considerando la inversión, el precio de venta y también los gastos.

Cómo calcular la rentabilidad periodos determinados de tiempo

Otra manera interesante de analizar la rentabilidad de una inversión es ver cómo se comporta esta durante determinados periodos de tiempo en comparación con otros periodos.

Para poder calcular estos periodos tienes que utilizar la fórmula de la rentabilidad simple.

Aquí tienes otro ejemplo de rentabilidad: tienes una inversión de 4 años y quieres ver cuáles son las rentabilidades que has conseguido cada año. La inversión inicial que hiciste era de $100.000 pesos, pero esta ha perdido valor a lo largo de este periodo hasta quedarse en $90.000 pesos:

Rentabilidad primer año: [(90.000 – 100.000) / 100.000] x 100 = -10%

Como puedes ver, en el primer año tuviste una rentabilidad negativa. Para calcular la del segundo año se mantiene la fórmula, solo que la inversión inicial es el resultado final del cálculo del año anterior, que en este caso es $90.000 pesos.

Rentabilidad segundo año = [(95.000 – 90.000) / 90.000] x 100 = 5,55%

Como ves, en el segundo año, el valor de tu inversión subió a los $95.000 pesos, conseguiste una rentabilidad del 5,55% con respecto al año anterior.

Tras calcular los años restantes, podrías tener una tabla como esta:

Cómo sacar la rentabilidad acumulada

Para ver cómo evoluciona la rentabilidad de una inversión desde el principio, o desde una fecha en concreta, se utiliza la rentabilidad acumulada.

Para conseguirla, se usa la fórmula de la rentabilidad simple tomando como base la cantidad invertida en el primer año para calcular la rentabilidad acumulada en cada año.

Es decir, tu inversión inicial no cambiará como en la rentabilidad de periodos determinados de tiempo.

Siguiendo con los mismos datos del ejemplo anterior. Para calcular la del primer año verás algo como esto:

Rentabilidad primer año: [(90.000 – 100.000) / 100.000] x 100 = -10%

Recuerda, para el segundo año, toma como inversión inicial la que se hizo al principio de todo:

Rentabilidad segundo año: [(95.000 – 100.000) / 100.000] x 100 = -5%

Como puedes ver, en el caso de la rentabilidad acumulada en un periodo de dos años se obtiene rentabilidad negativa del -5%. Pero al hacer el cálculo de rentabilidad en determinados periodos de tiempo, este segundo año ya arroja cifras positivas.

Para los años restantes, manteniendo las cifras del ejemplo anterior, este sería el cuadro de la rentabilidad acumulada:

Cómo se calcula la tasa geométrica de rentabilidad (TGR)

En ocasiones, los activos pueden sufrir revalorizaciones o desvalorizaciones de forma acumulativa. Para aprender cómo calcular el rendimiento de una inversión en estos casos debes utilizar la Tasa Geométrica de Rentabilidad.

Se utiliza para las inversiones que abarcan varios periodos y tiene en cuenta las rentabilidades intermedias obtenidas en cada periodo, que se revierten en el mismo activo.

TGR = [(Valor final + Rendimientos – Gastos / Valor inicial)^1/n  – 1

Puede sonar un poco enredado, pero se ve más claro con un ejemplo: imagina que has comprado una acción en enero de 2017 a $50 pesos. Al cabo de un año, esta valía $100 pesos, pero al año siguiente bajó hasta los $70 pesos. Según esta fórmula de rentabilidad, esta acción está dando esta rentabilidad:

TGR = (70/50)^1/2 – 1 = 0,18%

Ejemplos de rentabilidad

Hasta ahora hemos compartido ejemplos amplios e hipotéticos, ahora hablaremos de ejemplos más concretos.

Cómo sacar la rentabilidad de una acción

La fórmula de rentabilidad de una acción necesita la inversión de la acción y la ganancia que ha generado. Esto se conforma por la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra, más los dividendos que puede haber generado la acción.

Si vas a elegir inversiones a largo plazo, debes saber que típicamente tienen una rentabilidad menor, por lo que el cálculo del TGR puede ser un ejercicio largo.

Cómo calcular el rendimiento de una inversión de un inmueble

Para calcular la rentabilidad de un inmueble es necesario conocer la inversión del inmueble y la ganancia que ha generado, la cual sale de la diferencia entre el precio de venta y la inversión (ganancia de capital).

Pero ese ejemplo de rentabilidad no aplica en el caso de rentarlo. Si tienes un inmueble con inquilinos, la rentabilidad de inversión es la diferencia entre los ingresos por renta y los gastos (flujo de efectivo).

5 consejos para empezar a invertir

Ahora que ya conoces cómo calcular la rentabilidad de inversión, compartimos contigo una serie de consejos para hacer inversiones rentables exitosamente.

1. No inviertas en lo que no entiendes. Es el mejor consejo que te podemos dar. Hoy en día hay un amplio abanico de productos para invertir como acciones, fondos de inversión, bonos, etc. Pero no todos son apropiados para tu perfil de inversor.
2. Contrasta la información oficial. Hay sitios web que ofrecen información detallada de las características del producto que hayas elegido. Por ejemplo, podrás ver las cifras relevantes de la empresa, así como los productos que se comercializan.
3. No pongas todos los huevos en la misma cesta. Para reducir el riesgo, lo correcto es que diversifiques la inversión en diferentes tipos de activos. Si solo inviertes en bolsa se aconseja tener en cartera compañías de distintos sectores y perfiles que te ayuden a sortear la volatilidad del mercado.
4. Invierte solo el dinero que no necesites a corto plazo. Tienes que estar preparado a que puedes perder una parte de la inversión. Por eso no tiene sentido que pongas dinero que vas a necesitar en un futuro próximo. Esto es especialmente cierto si piensas invertir en criptomonedas, donde la volatilidad (y por ende el riesgo) es alto.
5. Adapta tus inversiones a los plazos de tus objetivos. Hay productos que funcionan a varios meses o años, o pueden ser una mezcla de periodos. En el caso de la bolsa no hay un horizonte temporal más allá del que tú te marques. Los expertos recomiendan tener una cartera de activos con distintos plazos de tiempo para restar volatilidad.

¡Ya sabes como calcular el rendimiento de una inversión en diversos casos!

Si tienes más preguntas sobre qué es la rentabilidad, la fórmula de rentabilidad en sus diversos tipos u otros temas, deja tus dudas en la sección de contacto. ¡En Financer.com queremos darte todas las respuestas!

¿Encontraste útil este artículo? Compártelo en las redes sociales para ayudarnos a informar a personas. ¡Muchas gracias por leernos!